半導體通路之古今中外及未來

作者 : 廖均,EDN China

雖然《三國演義》的故事最後是三分歸一統,但這種結局不會出現在通路分銷產業裡,整個產業將一分為三國鼎立局面。

在2020 ASPENCORE第三屆「全球雙峰會」上,安森美半導體(ON Semiconductor)亞太區副總裁麥滿權為與會者進行了題為「半導體通路之古今中外及未來」的主題演講。

麥滿權的演講從賈伯斯進行蘋果(Apple)之前開發的一個藍盒子開始。賈伯斯和合夥人從Radio Shack買來二極體和電晶體製成電子裝置,然後裝在電話機上逃付長途電話費。實際上蘋果的第一個代理商、通路商就是Radio Shack,通路商在電子產業中是非常重要的。(編註:藍盒子是在蘋果電腦1976年成立三年之前問世)

圖1 賈伯斯從Radio Shack購買二極體和電晶體制成藍盒子。

美資代理商整合 台資代理商崛起

1995~2019年,25年前在美國分銷商排名中位居前列的,現在只剩下Arrow、Avnet、Future、TTI等公司,其他都已消失無蹤。美資代理商高度整合,台資代理商崛起,為什麼會出現這個現象?麥滿權認為有幾個原因。

圖2 比較1995年(左)和2019年(右)全球十大分銷商的排名。

首先,在過去二十多年中,3C的發展,即手機、電話及消費性電子的高速發展,推動了整個電子產業的發展。

其次,在整個PC產業的生態鏈中,從左邊半導體PCB到右邊賣給最終客戶,中間有很多通路商,通路商在整個高科技的發展中扮演舉足輕重的腳色,有三分之一的產品是透過通路商處理。

圖3 半導體通路生態圈。

再看看電子產業生態圈,2019年整個半導體的數字是大概4,120億美元,半導體分銷是1,440億美元,電子和約製造商(EMSI)是5,000億美元,「為什麼我提出EMSI工廠?」麥滿權解釋,「當年我進入摩托羅拉的時候,那些大廠都是自己生產,因為來自股票市場的壓力,就把工廠外包,出現了EMSI。EMSI的投資在哪裡?設備和工人。所以在過去二十多年裡,相信EMSI跟通路商是互補的。」

五大因素影響通路商未來

整體來講,在過去25年中,有五個因素對通路商產生很大影響。

  • 電子產業的高速發展;
  • 全球貿易的簡易化:例如中國加入之後WTO,做過境生意非常方便;
  • 資本市場的強大力量:有好故事就有好生意:
  • 代工模式的普及性;
  • 供應鏈技術進化和系統最佳化。

上述因素協助了整個電子產業包括通路商的發展。那麼,接下來的25年會怎麼樣呢?

圖4 五大因素影響通路商未來。

麥滿權認為,圖4中黑色的部分還會存在,電子產業的高速發展仍將繼續,但全球的貿易環境會受到影響,每個國家都開始保護主義,還有關稅等各方面的影響。資金方面應該不是問題,只要有好東西,就有好生意,就會有人投資。「我想講的是代工模式,這個圖主要是從中國的通路商的角度來看。代工模式在中國跟過去25年的PC模式一樣,通路商們必須清楚,過去成功的經驗不一定會發生在中國。」麥滿權說。

供應鏈的發展過去25年非常成功。「看一看圖的右邊,如果每個人都在講AI,當AI已經很普及,你已經沒有優勢了。」麥滿權說,「我還想提,我們現在不斷地提到晶片中國國產化,我認為大家需要思考的是應該怎樣協助中國國產晶片廠走出中國,在這一問題上,通路商對整個產業能有推動作用。」

圖5 供應鏈很重要,需求鏈更重要,兩者加起來等於價值鏈。

麥滿權表示,供應鏈非常重要,但需求鏈更重要,兩個加起來才等於價值鏈。他舉了一個簡單的例子,即《每天一點點》這本書中所講的, 1的365次方還是1,就是原地踏步,但如果每天增加1%,變成1.01,結果將大不同。

圖6 1的365次方還是1,但如果每天增加1%,結果將大不同。

麥滿權認為,雖然《三國演義》的故事最後是三分歸一統,但這種結局不會出現在通路分銷產業裡,整個產業將一分為三國鼎立的局面。

對於往後十年,麥滿權作出以下預測:

  • 中、美、台資鼎立:整個通路商會分佈在中資、美資、台資,美資大概有兩家,中資也可能出現兩三家比較大公司,台資仍然會存在;
  • 中國的通路商將進行大規模整合;
  • 市場兩極化:全球兩極化將越來越嚴重,非黑即白。

針對這些情況,麥滿權提出了建議:

  • 強化資本;
  • 建立差異性優勢(VRIO);
  • 強化國際商貿能力;
  • 大數據化。

「我還是希望看到三國演義的場面,三個兄弟一起努力!」麥滿權最後說。

本文原刊登於EDN China

掃描或點擊QR Code立即加入 “EETimes技術論壇” Line 群組 !

 EET-Line技術論壇-QR

發表評論